银行行业：业绩底部修复，配置价值提升

#核心观点： 1、银行业绩企稳，营收和净利润增速较一季度回升，非息收入改善。 2、资产扩张加快，主要由金融投资驱动，存款增长提速。 3、净息差下行趋缓，负债成本压降，存款成本仍有下行空间。 4、主要领域资产质量持续巩固，房地产、零售及制造业不良率整体平稳或改善。 5、银行板块基本面稳固，业绩有望延续回升，高股息配置价值提升。 6、行业评级为增持（维持）。 #投资建议： 1、中信银行 2、江苏银行 3、南京银行 4、成都银行 5、沪农商行 建议关注国有大行稳健高股息配置价值，以及股份行和区域行估值修复机会。 #风险提示： 经济增长不及预期，信贷需求不足；信贷资产风险扩大；政策利率下降超预期。