伟创电气(688698):公司产能投放在即,持续深入机器人赛道

#核心观点：1、公司专注工业自动化赛道，核心产品包括变频器、伺服系统及PLC等。2、2025上半年公司实现收入9.0亿元，同比增长16.4%，增长稳健。3、变频器、伺服系统分别实现收入5.6亿元、2.9亿元，同比增长分别为13.2%、14.1%。4、苏州数字化生产基地即将投产，预计年产变频器、伺服驱动器等百万台；常州高端电气装备生产基地也已封顶，将以港口、船舶、海工系统业务为主。5、公司积极布局机器人产业，完成“关节模组+灵巧手”双轮驱动布局，核心部件自主可控，产业链合资落地。

#盈利预测与评级：预计2025-2027年公司实现净利润2.7亿元、3.5亿元、4.3亿元，同比增长分别为11%、28%、24%，EPS分别为1.3元、1.6元、2.0元，维持“买进”评级。

#风险提示：行业竞争加剧、贸易战风险、人形机器人业务进展不及预期

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