电子行业：AI云侧端侧持续突破，景气度+国产化全面共振－2025年电子行业四季度投资策略
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点：1、电子行业评级为看好，AI云侧与端侧技术持续突破，行业景气度与国产化全面共振。2、消费电子领域，2025年苹果产业链换机潮为行业重心，iPhone 17系列外观变化和性价比提升带动销量，上游供应商受益于高稼动率和单机价值量提升。3、AI端侧落地节奏加强，智能眼镜等产品有望进入爆量前夜。4、半导体领域，AI算力投入加大，推理军备竞赛开启，SOC…
研究对象电子
发布机构浙商证券
分析师王凌涛,厉秋迪
发布日期2025-09-20
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属浙商证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象电子
股票代码不适用
公司共识评级样本不足近 180 天暂无有效评级
一致目标价样本不足近 180 天暂无有效目标价
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点：1、电子行业评级为看好，AI云侧与端侧技术持续突破，行业景气度与国产化全面共振。2、消费电子领域，2025年苹果产业链换机潮为行业重心，iPhone 17系列外观变化和性价比提升带动销量，上游供应商受益于高稼动率和单机价值量提升。3、AI端侧落地节奏加强，智能眼镜等产品有望进入爆量前夜。4、半导体领域，AI算力投入加大，推理军备竞赛开启，SOC需求旺盛，模拟芯片周期现拐点，先进代工持续扩产，国产化自主可控势在必行。5、消费电子供应链向人形机器人与新能源车领域战略拓展。 #投资建议：1、消费电子供应链个股，特别是iPhone 17系列外观结构件、散热结构件、电池等单机价值量提升环节的供应商。2、AI算力硬件相关公司。3、SOC和模拟芯片IC设计公司。4、先进代工国产化相关企业。 #风险提示：无风险提示内容
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