机械设备行业：马斯克“金色擎天柱”首曝，优必选斩获2.5亿元具身智能合同250906

投资要点

马斯克“金色擎天柱”仿生手细节逼真，80%价值押注 Optimus近日，一则短视频拍下了特斯拉人形机器人 Optimus（擎天柱）的最新版本，视频中，通体香槟金涂装、高 1.8 米的人形机器人缓步走向茶水间，只为帮客人拿一听可乐。这款被网友称为“金色擎天柱”的机器人，其高度仿生的手部设计尤为引人注目，五指纤长、关节线条与真人几无二致。此次曝光的 Optimus 进展，与特斯拉近期发布的《宏图计划第四篇章》形成呼应。马斯克在 X 平台公开表示，未来特斯拉约 80%的价值将来自 Optimus 机器人，而非传统汽车业务。

1. 5 亿，优必选再次斩获全球人形机器人最大合同继 7 月斩获近亿元的全球人形机器人企业最大单笔订单后，优必选再次刷新纪录，获得某国内知名企业 2.5 亿元具身智能人形机器人产品及解决方案采购合同，该合同以人形机器人 Walker S2（具备自主热插拔换电系统）为主，优必选将在今年内启动该合同交付。这也是截止目前全球人形机器人最大的合同。据优必选微信公众号，截止目前，优必选 Walker 系列人形机器人已获得近 4 亿元合同。

人形机器人造福全人类，未来有望像汽车般普及中国机器人网表示，目前来看，发展足够智能的人形机器人把人类社会的重复性体力劳动接管过去将会是一个造福全人类的科技大方向。据高工移动机器人，英伟达 CEO 黄仁勋曾公开表示：机器人时代已经来临，具身智能是人工智能的下一波浪潮，未来人形机器人将像汽车般普及。GGII 预测，中国人形机器人市场规模到 2030 年将达到近 380 亿元，2024-2030 年复合增长率将超过 61%，中国人形机器人销量将从 0.4 万台左右增长至 27.12 万台。

建议关注1）整机：优必选、景业智能、亿嘉和等；2）电子皮肤/触觉/嗅觉传感器：汉威科技等；3）腱绳：大业股份等；4）轴承：长盛轴承等；5）灵巧手：兆威机电、鸣志电器等；6）传感器：安培龙、柯力传感、华依科技、东华测试等；7）供应商：三花智控、拓普集团、中坚科技等；8）电机：步科股份、伟创电气、江苏雷利等；9）丝杠：贝斯特、福达股份、北特科技、鼎智科技、新剑传动等；10）减速器：中大力德、斯菱股份、绿的谐波、双环传动等；11）机器视觉：舜宇光学、奥比中光、奥普特、凌云光。

风险提示市场及政策风险、行业竞争加剧风险、人形机器人进展不及预期等