电子行业：光博会引领新“视”界定义，光峰科技新方案亮展－点评报告

#核心观点：1、2025年CIOE中国光博会于9月10日在深圳举行，作为全球具规模与影响力的光电行业盛会，汇聚了顶尖光电技术与产业趋势。2、JBD展出全新“蜂鸟Ⅱ”彩色光引擎，采用0.1英寸Micro LED微显示屏，在0.2立方厘米体积内实现量产级全彩显示，重量仅0.5克，突破AR近眼显示轻量化与全彩化行业难题。3、歌尔光学推出碳化硅刻蚀全彩衍射光波导、超高光效Micro LED全彩压印光波导显示模组等方案；VR领域推出“星河”、“星际”系列Pancake模组。4、立讯精密携带智能全彩AR眼镜、PVG单绿AR眼镜和智能家庭陪护机器人等产品亮相。5、光峰科技与谷东智能联合发布业内首创“LCoS+PVG光波导”“一拖二”AR眼镜光学方案，并签署战略合作协议及10000台采购订单；光峰科技同步推出两款LCoS AR光机蜻蜓G1与彩虹C1。 #投资建议：1、光波导：歌尔股份、立讯精密、舜宇光学科技、水晶光电、蓝特光学。2、Micro LED：华灿光电、兆驰股份、三安光电、乾照光电、聚灿光电。3、LCoS：豪威集团、光峰科技。4、SiC：天岳先进。5、MIM件：东睦股份、精研科技、统联精密。 #风险提示：终端销量不及预期；AR光学方案更迭不及预期；汇率波动。