通信行业：世纪互联获40MW新订单用于部署国产芯片，国产算力渐迎拐点－点评报告

#核心观点：1、投资评级为看好（维持）。2、世纪互联获得40MW批发订单，用于部署国产芯片，国产芯片成为其IDC业务关键增长引擎。3、阿里开源新模型Qwen3-Next-80B-A3B，在推理效率与长上下文任务性能方面表现突出。4、看好国产AIDC算力全产业链发展。 #投资建议：1、世纪互联：获得40MW新订单，国产芯片成为其业务增长引擎。2、推荐标的：中兴通讯、光环新网、奥飞数据、新意网集团、润泽科技、宝信软件、英维克、中际旭创、新易盛、天孚通信、紫光股份、盛科通信。3、受益标的：海光信息、寒武纪、芯原股份、浪潮信息、华勤技术、欧陆通、大位科技、万国数据、科华数据、数据港、东阳光、申菱环境、同飞股份、银轮股份、网宿科技、思泉新材、高澜股份、华工科技、光迅科技、源杰科技、长光华芯、仕佳光子、东山精密、致尚科技、太辰光、长芯博创、长飞光纤、锐捷网络、科华数据、中恒电气、通合科技、科泰电源、潍柴重机、宏景科技、润建股份、智微智能、首都在线、海南华铁、有方科技。 #风险提示：算力芯片放量不及预期、AI发展不及预期、行业竞争加剧等。