计算机行业：Anthropic禁止中国控股企业使用Claude，AI国产替代进程有望加速－双周报（2025／8／29－2025／9／11）
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点： 1、计算机行业指数近期表现疲弱，近两周累计下跌5.77%，跑输沪深300指数7.66个百分点，在申万一级行业中排名靠后。 2、行业估值处于历史较高水平，SW计算机板块PE TTM为57.43倍，处于近5年90.94%分位。 3、AI领域国产化进程加速，Anthropic禁止中资企业使用其AI服务，凸显科技自立自强的紧迫性。 4、国产大模型快速…
研究对象计算机
发布机构东莞证券
分析师罗炜斌,陈伟光,卢芷心
发布日期2025-09-13
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机构观点归属东莞证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象计算机
股票代码不适用
公司共识评级样本不足近 180 天暂无有效评级
一致目标价样本不足近 180 天暂无有效目标价
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点： 1、计算机行业指数近期表现疲弱，近两周累计下跌5.77%，跑输沪深300指数7.66个百分点，在申万一级行业中排名靠后。 2、行业估值处于历史较高水平，SW计算机板块PE TTM为57.43倍，处于近5年90.94%分位。 3、AI领域国产化进程加速，Anthropic禁止中资企业使用其AI服务，凸显科技自立自强的紧迫性。 4、国产大模型快速发展，阿里通义千问系列表现突出，衍生模型数超17万，在中国企业级大模型市场占有率第一。 #投资建议：无投资建议 #风险提示：政策推进不及预期，下游需求释放不及预期，技术推进不及预期，行业竞争加剧等。
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