个股研报未分类有原文
赛力斯(601127):Q2销量环比翻倍,上半年净利润高增
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录预计25/26/27年归母净利润分别为101/122/135亿元，对应PE分别为21/17/16倍，维持公司“买入”评级。
研究对象赛力斯
发布机构华安证券
分析师刘千琳,张志邦
发布日期2025-07-28
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属华安证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象赛力斯
股票代码601127
公司共识评级看好近 180 天 · 22 家机构
一致目标价¥108.41中位数 · 8 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点
- 公司上半年实现归母净利润27-32亿元，同比+66%-97%，扣非后归母净利润22.3-27.3亿元，同比+55%-90%。
- Q2实现归母净利润19.5-24.5亿元，同比增长38.9%-74.5%，环比增长161.0%-227.8%；扣非后净利润18.4-23.4亿元，同比增长38.8%-76.6%，环比增长366.0%-492.9%。
- Q2赛力斯实现销量10.7万辆，同比+9%，环比+137%，主要得益于问界M8和增程版M9的上市。
- 问界M8纯电版将于8月上市，搭载HUAWEI ADS 4智驾系统，全系标配华为高压七合一电驱和800V巨鲸高压电池平台。
- 问界M7有望在Q3上市，预计将带动公司整体销量进一步上行。
#盈利预测与评级
预计25/26/27年归母净利润分别为101/122/135亿元，对应PE分别为21/17/16倍，维持公司“买入”评级。
#风险提示
新车型销量不及预期；新车型盈利能力低于预期。
本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。
同公司研报
继续比较不同机构对同一公司的判断。
同行业近期研报
从单家公司继续回到行业研究。