计算机行业：国内AI算力应用催化频频，市场信心有望触底回升

#核心观点： 1、海外AI发展势头强劲，形成正反馈循环，大厂资本开支增加推动AI训练和推理发展。 2、国内AI热度近期有所下降，但WAIC展会上国产AI芯片厂商推出新产品，性能超预期，市场信心有望恢复。 3、具身智能、AI眼镜、AI agent等应用取得突破，AI应用投资浪潮可能再次来临。 4、国内AI大模型发展、芯片性能提升和应用多样化有望推动AI产业持续繁荣。 #投资建议： 1、AI算力链：寒武纪-U、海光信息、华丰科技、紫光股份、浪潮信息、光环新网、大位科技、科华数据、奥飞数据、深桑达A、优刻得-W、铜牛信息、首都在线、青云科技-U。 2、AI应用：金山办公、鼎捷数智、税友股份、泛微网络、汉得信息、能科科技、合合信息、彩讯股份、卓易信息、虹软科技、万兴科技、福昕软件。 #风险提示： AI发展不及预期；行业竞争加剧。