鼎捷数智(300378):上半年收入平稳增长,AI商业化落地加速
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点：1、2025年上半年公司实现收入10.45亿元，同比增长4.08%；归母净利润0.45亿元，同比增长6.09%；扣非净利润0.36亿元，同比减少9.89%。2、分区域看，中国大陆区收入4.76亿元，同比增长4.61%；非中国大陆区收入5.69亿元，同比增长3.65%，其中东南亚市场收入同比增长60.87%。3、上半年毛利率达58.32%，同比提…
研究对象鼎捷数智
发布机构山西证券
分析师方闻千
发布日期2025-09-10
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属山西证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象鼎捷数智
股票代码300378
公司共识评级看好近 180 天 · 21 家机构
一致目标价¥50.14中位数 · 6 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点：1、2025年上半年公司实现收入10.45亿元，同比增长4.08%；归母净利润0.45亿元，同比增长6.09%；扣非净利润0.36亿元，同比减少9.89%。2、分区域看，中国大陆区收入4.76亿元，同比增长4.61%；非中国大陆区收入5.69亿元，同比增长3.65%，其中东南亚市场收入同比增长60.87%。3、上半年毛利率达58.32%，同比提高0.88个百分点；净利率达4.22%，同比提高0.23个百分点。4、AI收入同比增长125.91%，公司已将AI全面融入四大工业软件产品板块，并发布多款AI创新产品。
#盈利预测与评级：预计公司2025-2027年EPS分别为0.75元、0.94元、1.16元，对应PE分别为67.0倍、53.8倍、43.4倍，维持“买入-A”评级。
#风险提示：AI商业化落地不及预期，宏观经济波动风险，行业拓展不及预期，汇率波动风险。
本报告摘要不保证其100%准确性，如有疑问，请阅读正文文件。
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