银行行业：每年到期贷款有多少？－银行研思录13 250815

信贷高存量、后工业化和城镇化时代，每年都有大量的信贷到期，信贷增速放缓的必然趋势，广义信用扩张将更多财政支撑。《银行研思录 12：每年存款到期有多少？》我们测算每年存款新发生和到期规模，本篇报告作为银行研思录13，我们将测算每年贷款新发生和到期规模。

目前银行贷款规模和结构。截至 2025 年 7 月，我国金融机构贷款总规模为268.51 万亿元，其中住户贷款规模 83.51 万亿元，占比 31.10%；企(事)业单位贷款规模 181.32 万亿元，占比 67.53%。近年来，我国总贷款规模增速中枢逐步下移，尤其 2023 年以来随着地产需求逐步走弱，个人贷款增速下探至偏低位。

上市银行贷款到期规模及节奏测算。我们根据 42 家上市银行年报披露的贷款合同到期日数据，可推算 2025 年全年贷款到期规模（不含年内新发年内到期的部分）为 65.63 万亿元，占上市银行 2024 年末贷款的 37.2%。2025Q1 到期的贷款总规模为 22.22 万亿元，占上市银行 2024 年末贷款的 12.6%。从趋势上来看，近年来上市银行贷款到期规模占比逐年攀升，2022 年、2023 年、2024 年全年预计分别到期 45.76 万亿元、52.93 万亿元、59.65 万亿元，分别占年初贷款总额的 34.2%、35.8%、36.9%，2025 年进一步上升至 37.2%，显示近两年贷款到期规模的确上升较多，对银行信贷规模扩张形成掣肘。

全行业贷款到期规模及节奏测算。2022 年、2023 年、2024 年、2025 年上半年全行业信贷净增量分别为 21.3 万亿元、23.6 万亿元、18.1 万亿元、12.9 万亿元。我们根据历年上市银行贷款到期规模占比拟合，则可测算出 2022 年、2023 年、2024 年、2025 年总的贷款到期规模分别为 65.96 万亿元、76.77万亿元、87.73 万亿元、95.04 万亿元，同比分别多增 6.25 万亿元、10.71 万亿元、11.05 万亿元、7.31 万亿元（见图 5 和图 7）。根据新发量=净增量+到期量测算，我们估计 2022 年、2023 年、2024 年全行业新发贷款规模分别为 87.25 万亿元、100.28 万亿元、105.82 万亿元，同比分别多增 7.60 万亿元、13.03 万亿元、5.54 万亿元（见图 6 和图 7）。

具体到一季度。2025Q1 信贷净增量 9.74 万亿，我们测算新发贷款 41.91 万亿，到期量 32.18 万亿元。2025 年全年到期 95 万亿，意味着 25Q2~4 贷款到期规模 62.86 万亿元，同比多增 6.08 万亿元。

从单家银行来看（见表 1 和表 2），42 家上市银行中，有 29 家银行 2025 年贷款到期规模/年初贷款余额较 2022 年有所提升，个别银行提升幅度达 10pct以上，Q1 到期占比的趋势同样如此。

总体来看，信贷存量时代，后工业和城市化时代，信贷增速放缓是必然趋势，个别信贷季节性小月小幅负增不必过度解读，包含政府债的广义债务和社融增速更值得关注。

风险提示

经济基本面改善偏慢，政策力度低于预期，零售风险暴露超预期。