电子行业：OCS光交换，带宽和功耗全面升级
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点：1、OCS光交换方案突破传统电交换机的带宽和功耗壁垒，具备高带宽容量、低能耗、低延迟和可扩展性优势，适用于数据中心脊叶架构的spine层。2、谷歌在MEMS方案应用成熟，Coherent研发数字液晶方案，Polatis开发直接光束偏转技术。3、英伟达Spectrum-XGS以太网通过scale-across技术扩展AI超级工厂，有望拉动OCS渗…
研究对象电子
发布机构民生证券
分析师宋晓东,方竞
发布日期2025-08-29
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属民生证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象电子
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研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点：1、OCS光交换方案突破传统电交换机的带宽和功耗壁垒，具备高带宽容量、低能耗、低延迟和可扩展性优势，适用于数据中心脊叶架构的spine层。2、谷歌在MEMS方案应用成熟，Coherent研发数字液晶方案，Polatis开发直接光束偏转技术。3、英伟达Spectrum-XGS以太网通过scale-across技术扩展AI超级工厂，有望拉动OCS渗透率提升，预计2028年全球市场规模突破10亿美元。 #投资建议：1、OCS整机：中际旭创、德科立。2、OCS核心零部件：腾景科技、赛微电子、炬光科技。3、光纤及连接器：长飞光纤、长芯博创。 #风险提示：产业推进不及预期的风险；行业关键技术突破不及预期的风险；竞争格局变化的风险。
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