机械设备行业：半导体设备国产替代进程提速－智能制造行业周报（2025／09／01－2025／09／05）

#核心观点：1、机械设备板块本周下跌1.37%，表现排名靠后，但机床工具子板块逆势上涨3.11%。2、人形机器人产业进入商业化落地阶段，优必选预计全年交付500台以上并签订大额合同。3、半导体设备国产替代加速，多家公司在先进制程和封装领域取得技术突破和订单进展。4、可控核聚变领域获重大融资进展，示范装置建设加速推进。5、固态电池量产取得突破，相关设备环节将率先受益。 #投资建议：1、德昌电机控股、中大力德：受益于人形机器人商业化落地加速的核心零部件企业。2、盛美上海、长川科技、华峰测控：受益于先进封装行业高景气和技术升级的半导体设备公司。3、西部超导、合锻智能、久立特材：核聚变产业链中涉及超导、热控、高温材料等关键技术的企业。 #风险提示：宏观环境波动风险、终端需求传导压力、供应链稳定与技术迭代挑战、市场估值波动等。