中坚科技(002779):业绩稳步提升,主页基本盘稳固,积极布局机器人领域

#核心观点：1、2025年上半年公司实现营业收入5.03亿元，同比增长5.29%；归母净利润0.51亿元，同比增长13.99%；扣非归母净利润0.48亿元，同比增长17.04%。2、主营业务稳固，轮式割草车收入2.84亿元，同比增长11.33%；灌溉机收入0.66亿元，同比增长20.96%；配件及其他收入0.21亿元，同比增长24.76%。3、毛利率提升至29.37%，同比增加2.61个百分点。4、研发投入3904.32万元，同比增长127.31%，成立苏州锂电产品研发中心，布局锂电产品系列。5、增加泰国子公司投资至2800万美元，拓展海外产能。6、布局机器人产业，投资1X公司，与华为合作，设立机器人科技公司，推出四足机器人灵睿P1并获得意向订单。 #盈利预测与评级：预计公司2025-2027年归母净利润分别为1.14亿元、1.66亿元、2.21亿元，对应PE分别为172倍、117倍、88倍。维持“增持”评级。 #风险提示：宏观经济波动风险；新产品技术开发不及预期风险；市场竞争加剧风险；原材料价格波动风险。