电力设备行业：供给侧改革持续推进，持续看好光伏、固态电池－周报

#核心观点： 1、AIDC电气设备：H20恢复销售，国内算力建设景气修复和出海加速共振带来成长机遇。 2、机器人：2025世界人工智能大会举办在即，机器人产业催化，重点关注参会公司参展产品的产业链投资机会。 3、固态电池：国内外产业化加速，设备率先受益，25H2进入固态电池设备和材料企业定点的关键期。 4、光伏：产业链价格持续传导，关注供给侧改革预期及新技术进展。 5、风电：英国政府放宽AR7海上风电准入门槛，关注风电出海投资机会。 6、电网：上半年电网设备出口持续高增，印证全球电网需求扩张。 #投资建议： 1、光伏：通威股份，福莱特，福斯特，聚和材料，德业股份。 2、固态电池：容百科技、宁德时代、亿纬锂能、天赐材料。 3、AIDC电气设备：盛弘股份，麦格米特，蔚蓝锂芯，欧陆通，明阳电气，金盘科技，科士达。 4、机器人：科达利。 5、风电：东方电缆、海力风电、泰胜风能、金雷股份、天顺风能。 6、电力设备：平高电气、中国西电、明阳电气、金盘科技。 #风险提示：宏观经济波动；行业政策变化；下游需求不及预期；海外贸易政策变动。