计算机行业：国内外大模型快速迭代，重视AI产业链投资机会－计算机周观察20250907

#核心观点：1、国内外大模型快速迭代，阿里、腾讯、谷歌等巨头持续发布新模型。2、阿里上线超万亿参数的Qwen3-Max-Preview模型，在多项基准测试中展现领先性能。3、上海AI实验室开源多模态大模型InternVL 3.5，下载量突破2300万次。4、腾讯开源智能体框架Youtu-Agent和混元翻译模型，在多项评测中取得优异成绩。5、谷歌Nano Banana上线一周吸引千万新用户，完成超2亿次图像编辑。6、苹果计划明年为Siri推出基于自研模型的AI搜索工具，并与谷歌合作增强Siri功能。7、长期看好AI产业大趋势，重点关注应用、Infra、算力等环节。行业评级：推荐（维持）。 #投资建议：1、美图公司。2、快手。3、金山办公。4、合合信息。5、万兴科技。6、金蝶国际。7、用友网络。8、鼎捷数智。9、能科科技。10、赛意信息。11、卓易信息。12、彩讯股份。13、税友股份。14、金桥信息。15、达梦数据。16、太极股份。17、深信服。18、星环科技。19、寒武纪。20、海光信息。21、中科曙光。 #风险提示：相关政策不及预期风险；行业竞争加剧风险。