通信行业：光通信，穿越波动，长坡厚雪
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点：1、光通信行业基本面稳固，AI驱动的算力扩张周期远未结束。2、海外AI巨头加速算力基建部署，博通、OpenAI、谷歌等需求强劲。3、海外云服务提供商大幅上调资本开支，AI产业景气度高。4、短期板块调整源于市场情绪和获利回吐，无碍长期趋势，调整提供配置时机。评级：增持（维持）。 #投资建议：1、中际旭创：光模块行业龙头。2、新易盛：光模块行业龙头…
研究对象通信
发布机构国盛证券
分析师黄瀚,石瑜捷
发布日期2025-09-08
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属国盛证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象通信
股票代码不适用
公司共识评级样本不足近 180 天暂无有效评级
一致目标价样本不足近 180 天暂无有效目标价
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点：1、光通信行业基本面稳固，AI驱动的算力扩张周期远未结束。2、海外AI巨头加速算力基建部署，博通、OpenAI、谷歌等需求强劲。3、海外云服务提供商大幅上调资本开支，AI产业景气度高。4、短期板块调整源于市场情绪和获利回吐，无碍长期趋势，调整提供配置时机。评级：增持（维持）。 #投资建议：1、中际旭创：光模块行业龙头。2、新易盛：光模块行业龙头。3、天孚通信：光器件企业。4、太辰光：光器件企业。5、仕佳光子：光器件企业。6、长芯博创：光器件企业。7、德科立：光器件企业。8、东田微：光器件企业。9、英维克：液冷环节。10、东阳光：液冷环节。 #风险提示：AI发展不及预期，算力需求不及预期，市场竞争风险。
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