计算机行业：DeepSeek或在年底发布Agent新模型，Anthropic完成F轮融资

#核心观点： 1、美团发布并开源LongCat-Flash专家混合(MoE)模型，参数量达5600亿，推理速度超过每秒100个token，训练效率高且系统可用率达98.48%，综合性能与同类模型相当但参数量和推理开销更低。 2、DeepSeek据传正在开发具备更强AI Agent能力的新模型，预计年底推出，可实现复杂操作执行和自我进化学习。 3、Anthropic完成130亿美元F轮融资，投后估值达1830亿美元，成为全球第三大AI独角兽，年化收入快速增长至50亿美元。 4、计算机行业中报显示二季度经营强度表观回落但处于回暖通道，利润端强度高于收入端，AI产业链上游、军工信息化、智能驾驶等领域表现较强；下半年预计经营强度好于上半年，AI落地进展加速，主要方向包括端侧AI硬件、C端出海软件、B端企业服务和制造业信息化等。 #投资建议： 1、科大讯飞：国内生成式大模型龙头。 2、海康威视：AI硬件应用落地载体。 3、虹软科技：AI硬件应用落地载体。 4、禾赛：AI硬件应用落地载体。 5、迈富时：AI功能提升付费率和Arpu值。 #风险提示： 行业竞争加剧的风险；技术研发进度不及预期的风险；特定行业下游资本开支周期性波动的风险。