软件与服务行业：新一期安可测评结果公布，信创产业有望持续推进250824

事件描述2025 年 8 月 22 日，中国信息安全测评中心和国家保密科技测评中心发布安全可靠测评结果公告（2025 年第 2 号）。

事件评论

测评入围门槛持续提高，或说明信创产业正加速洗牌。此次测评结果是继 2023 年 12 月公布的安全可靠测评结果（2023 年第 1 号）、2024 年 9 月公布的（2024 年第 2 号）后第三次对集中式数据库做出测评，仅新增"崖山数据库 YashanDB"与"大云海山数据库He3DB"两个新产品及神通数据库一个版本的更新，整体数量较少。与此同时，根据信通院发布的《数据库发展研究报告（2025 年）》显示，2025 年国内数据库企业为 103 家，较 2024 年下降 64 家。我们认为，测评结果或表明，缺乏核心技术的中小厂商正快速退场，资源持续向头部厂商集中，行业竞争格局正加速出清。

年内测评或已结束，AI 训练推理芯片或成下次测评核心关注点。根据 2025 年 7 月 1 日更新的《安全可靠测评工作指南（V3.0）》，安全可靠测评受理期每年两次，为 1 月第一个工作日至 2 月最后一个工作日和 7 月第一个工作日至 8 月最后一个工作日。此次测评结果为年内继 3 月 14 日公布的安全可靠测评结果（2025 年第 1 号）后的第二次测评结果，或说明今年年内的测评工作已经结束。由于国家互联网信息办公室于 2025 年 7 月 31 日约谈了英伟达公司，要求英伟达公司就对华销售的 H20 算力芯片漏洞后门安全风险问题进行说明并提交相关证明材料，市场对于在《安全可靠测评工作指南（V3.0）》新纳入安可测评体系的 AI 训练推理芯片保持了较高的关注度。目前根据 IDC 于 2025 年 5 月发布的 2024 年中国 GPU 市场数据，英伟达以 70%的市场份额稳居第一，华为昇腾以 23%的销量份额位居第二，而在具体出货量方面，英伟达出货 190 万片，华为昇腾 64 万片，昆仑芯 6.9 万片，天数 3.8 万片，寒武纪 2.6 万片，沐曦 2.4 万片，燧原 1.3 万片。AI 芯片或成为下次安全可靠测评关键环节，安全可靠测评结果或将加速国产 AI 芯片市场的洗牌，部分缺乏自主可控能力的产品或将难以通过测评，同时测评结果有望为国家正在建设的算力中心提供可靠的技术背书。

新一轮安全可靠测评结果出炉，信创产业有望加速推进。新一期安全可靠测评结果公布或将对地方信创采购产生指导作用，并加速各地信创采购。同时，展望关键时间节点如 2025年和 2027 年等政策考核年份临近，行业提速值得期待。建议重点关注受益于信创产业的国产芯片产业链、国产操作系统产业链和华为产业链等方向。风险提示1、信创需求不及预期；2、行业竞争格局恶化；3、政策落地低于预期。