天罡股份(832651):超声水表+供热节能双轮驱动,2025H1营收+22.04％-北交所信息更新
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点：1、天罡股份2025年上半年实现营收1.3亿元，同比增长22.04%；归母净利润3053万元，同比增长35.87%；扣非归母净利润2839万元，同比增长50.83%。2、超声波水表业务收入5556万元，同比增长84.14%；供热节能管理业务收入1305万元，同比增长74.19%。3、毛利率48.23%，同比保持稳定；销售费用减少375万元。4、…
研究对象天罡股份
发布机构开源证券
分析师诸海滨
发布日期2025-09-01
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属开源证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象天罡股份
股票代码832651
公司共识评级看好近 180 天 · 1 家机构
一致目标价样本不足近 180 天暂无有效目标价
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点：1、天罡股份2025年上半年实现营收1.3亿元，同比增长22.04%；归母净利润3053万元，同比增长35.87%；扣非归母净利润2839万元，同比增长50.83%。2、超声波水表业务收入5556万元，同比增长84.14%；供热节能管理业务收入1305万元，同比增长74.19%。3、毛利率48.23%，同比保持稳定；销售费用减少375万元。4、在建工程3263万元，同比增长99.26%；物联网智能超声计量仪表产业化项目投入进度54.51%，预计2026年6月30日达到预定可使用状态。5、智能水表渗透率预计2025年提升至60%；城镇供热价格改革深化，加快推进供热计量改造。 #盈利预测与评级：预计2025-2027年归母净利润分别为0.88亿元、1.01亿元、1.04亿元，对应PE分别为23.8倍、20.9倍、20.3倍，维持“买入”评级。 #风险提示：国家产业政策风险、应收款项较大的风险、市场竞争加剧风险
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