电力设备与新能源行业：欣旺达计划赴港IPO，光伏玻璃减产30％－周报20250629－20250705 250706

2025 年 1-5 月市场化交易电量同比+5.7%，市场化交易比例再提升。中电联数据显示，1-5 月我国市场化交易电量同比+5.7%，市场化交易比例为 61.8%；南网公布配网一批招标结果，共计 54.38 亿元，与去年相比，品类集中，金额基本维持去年水平；RobinHood宣布发行美股与 ETF 代币，有望加速 RWA 链上流通；核聚变招标约 324.7 万元，CRAFT及 EAST 项目持续推进。我们持续推荐神马电力、国能日新、南网科技、思源电气、东方电子；建议关注协鑫能科、朗新集团。可控核聚变板块推荐许继电气，建议关注：爱科赛博、英杰电气、合锻智能、海陆重工、上海电气、广大特材。固态电池自行车换电试点启动，欣旺达计划赴港 IPO。6 月 27 日，纯锂新能源举办“全固态电池电动自行车换电试点项目”启动仪式，逐步实现全固态产品从实验室走向规模化商业应用。7 月 1 日，欣旺达公告公司拟发行境外上市外资股（H 股）股票，并申请在港交所上市。电动车板块推荐特锐德、欣旺达、尚太科技、亿纬锂能、富临精工，建议关注安孚科技、松井股份、科达制造。固态电池板块推荐三祥新材、璞泰来、容百科技、曼恩斯特，建议关注信宇人、纳科诺尔、宏工科技、德福科技、英联股份、华盛锂电。工信部召开光伏座谈会，光伏玻璃减产 30%。7 月 3 日，工信部党组书记、部长李乐成主持召开第十五次制造业企业座谈会，深入学习贯彻习近平总书记重要指示批示精神，落实党中央、国务院决策部署，聚焦加快推动光伏产业高质量发展。多家玻璃企业计划 7月开始减产改善供应端，减产规模预计将达 30%。光储板块推荐标的：通威股份、爱旭股份、福莱特、协鑫科技、德业股份，建议关注信义光能、聚和材料、时创能源。特斯拉集中调整 Optimus 技术细节，人形机器人性能有望进一步升级。近日，据晚点Auto 报道，特斯拉正集中调整人形机器人 Optimus 的软硬件技术细节，后续 Optimus 机器人整体性能有望迎来进一步升级。人形机器人板块推荐五洲新春、兆威机电、科达利，建议关注微光股份、信捷电气、德马科技、汉威科技、优必选。浙江 11GW 海上风电项目开标，国内深远海持续推进中。近日，浙江 A 海上风电场项目电场勘察测量（初勘）技术服务（5GW）、浙江 B 海上风电场项目电场勘察测量（初勘）技术服务（4GW）、浙江 D 海上风电场项目电场勘察测量（初勘）技术服务（2GW）中标候选人公示发布，国内深远海持续推进。风电板块推荐大金重工、中天科技、东方电缆，建议关注海力风电、广大特材、威力传动。甲骨文宣布已签署 300 亿美元云订单，阿里云在马来西亚、菲律宾新增数据中心。6 月30 日，甲骨文宣布签署多项大型云服务协议，其中一项预计可以一年给公司带来超过 300亿美元的收入。7 月 1 日，阿里云宣布其全球基础设施布局将扩展至 29 个地域、90 个可用区，同时阿里云将设立首个 AI 全球能力中心。我们预计未来国内外的算力消耗将大幅提升，AIDC 建设需求持续旺盛。AI 数据中心推荐麦格米特，建议关注中恒电气、联德股份、通合科技、欧陆通、比亚迪电子、潍柴重机。

风险提示

下游需求不及预期，行业竞争加剧，行业政策风险等