国能日新(301162):功率预测客户数量持续增长,电力交易有望迎来机遇
这篇研报讲什么？
摘要原文摘录#核心观点：1、2025年上半年营业收入3.21亿元，同比增长43.2%；归母净利润0.46亿元，同比增长32.5%；扣非归母净利润0.43亿元，同比增长53.5%。2、毛利率为61.4%，同比下降5.9个百分点，主要受功率预测产品毛利率下降及新建电站客户设备收入增长影响。3、功率预测产品收入2.05亿元，同比增长55.1%，服务电站数量增至5461家，较…
研究对象国能日新
发布机构华源证券
分析师戴映炘,查浩,刘晓宁
发布日期2025-08-29
原始报告提供原始报告入口
机构观点归属华源证券，研报雷达仅作摘要整理与机构观点聚合。以下为研报摘要原文摘录，内容以原始报告为准。
研究对象国能日新
股票代码301162
公司共识评级看好近 180 天 · 20 家机构
一致目标价¥69.95中位数 · 6 家机构
研报摘要
摘要原文以原始报告为准
#核心观点：1、2025年上半年营业收入3.21亿元，同比增长43.2%；归母净利润0.46亿元，同比增长32.5%；扣非归母净利润0.43亿元，同比增长53.5%。2、毛利率为61.4%，同比下降5.9个百分点，主要受功率预测产品毛利率下降及新建电站客户设备收入增长影响。3、功率预测产品收入2.05亿元，同比增长55.1%，服务电站数量增至5461家，较2024年底增加1116家。4、新能源并网智能控制产品收入0.51亿元，同比下降4.6%；毛利率58.4%，同比上升7.8个百分点。5、创新产品业务收入1616万元，同比增长1.53%，涵盖电力交易、储能EMS、虚拟电厂等领域。 #盈利预测与评级：预计2025-2027年归母净利润分别为1.48亿元、1.95亿元、2.56亿元，同比增长58%、32%、31%；维持“买入”评级。 #风险提示：风光装机增长不及预期，行业竞争加剧，电力体制改革进展不及预期
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